WORLDTECHEvernorth plant Eigenkapitalrunde von bis zu 80 Millionen Dollar für mehr XRP
Evernorth Holdings, das von Ripple unterstützte Unternehmen, bereitet eine Kapitalbeschaffung von rund 80 Millionen Dollar über eine neue Eigenkapitalvereinbarung mit einer Tochtergesellschaft von Cantor Fitzgerald vor. Einen großen Teil des Geldes will das Unternehmen in den Kauf weiterer XRP-Token stecken, nach dem Muster, das Strategy beim Aufbau seiner Bitcoin-Bestände verfolgt hat.
Konditionen der Cantor-Vereinbarung
Evernorth hat am 23. Oktober einen Aktienkaufvertrag mit CF Principal Investments, einer Tochter von Cantor Fitzgerald, unterzeichnet. Das an der Nasdaq notierte Unternehmen kann danach über etwa 14 Monate bis zu 5,22 Millionen neu ausgegebene Class-A-Stammaktien verkaufen.
Laut begleitendem SEC-Prospekt könnten daraus Bruttoerlöse von 80,7 Millionen Dollar entstehen, nach Gebühren und Kosten etwa 78,3 Millionen Dollar, gerechnet auf Basis des Aktienkurses von Evernorth zum Zeitpunkt der Meldung.
Evernorth kann Cantor anweisen, Aktien regelmäßig zu 97 Prozent des volumengewichteten durchschnittlichen Handelspreises zu kaufen. Das Unternehmen entscheidet je nach Marktlage und Finanzierungsbedarf, wann es Aktien ausgibt, sodass das Geld in Tranchen statt als Einmalsumme fließt.
Grenzen und Bedingungen der Käufe
Die Käufe unterliegen Einschränkungen. Eine allgemeine Obergrenze begrenzt Cantors Käufe auf 20 Prozent des Handelsvolumens im jeweiligen Kaufzeitraum, zudem gilt für Cantor eine Schwelle von 4,99 Prozent Eigentumsanteil.
Die Finanzierung ist noch nicht gestartet. Evernorth braucht zunächst die SEC-Wirksamkeit seiner Wiederverkaufsregistrierung und muss weitere vertragliche Voraussetzungen erfüllen. Wie viel Geld am Ende tatsächlich zusammenkommt, hängt daher vom Aktienkurs, der Handelsliquidität und dem Volumen der ausgegebenen Aktien ab.
Verwendung der Erlöse und XRP-Strategie
Evernorth will einen wesentlichen Teil der Erlöse in zusätzliches XRP investieren, den mit Ripple verbundenen Token. Der übrige Betrag ist für Betriebskapital, Unternehmensausgaben und Aktivitäten im XRP-Ökosystem vorgesehen.
Das Vorgehen folgt dem Ansatz, den Strategy populär gemacht hat. Das von Michael Saylor geführte Unternehmen hat seine Bitcoin-Käufe weitgehend über Aktienverkäufe finanziert.
Weiteres mögliches Kapital aus Optionsscheinen
Eine frühere SEC-Meldung nennt weitere mögliche 132 Millionen Dollar aus ausstehenden Optionsscheinen. Diese stammen von der Zweckgesellschaft, über die Evernorth an die Börse gegangen ist, und berechtigen zum Kauf von Aktien zu je 11,50 Dollar. Ob dieses Geld tatsächlich fließt, hängt davon ab, ob die Inhaber ihre Optionsscheine ausüben.
Offene Fragen
- Erhält Evernorth die SEC-Wirksamkeit für seine Wiederverkaufsregistrierung, sodass die Finanzierung beginnen kann?
- Wie viel von den rund 80 Millionen Dollar am Ende tatsächlich eingenommen wird, angesichts der Abhängigkeit von Aktienkurs und Handelsliquidität?
- Werden die Optionsscheine ausgeübt, sodass die zusätzlichen 132 Millionen Dollar hereinkommen?